Helvetia Geschäftsbericht 2007

Ergebnis aus Kapitalanlagen in Mio. CHF
	Anhang	2007	2006
Zins- und Dividendenertrag	7.1.1	793.8	704.4
Gewinne und Verluste auf Finanzanlagen (netto)	7.1.3	130.2	291.4
Ertrag aus Liegenschaften für Anlagezwecke	7.1.4	194.4	186.4
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen		2.8	1.8
Ertrag aus Kapitalanlagen		1 121.2	1 184.0

Aufwand für die Anlageverwaltung Finanzanlagen		–15.6	–10.2
Aufwand für die Anlageverwaltung Liegenschaften		–65.6	–64.5

Ergebnis aus Kapitalanlagen		1 040.0	1 109.3

Der Aufwand für die Anlageverwaltung wird in der Erfolgsrechnung unter der Position 'Betriebs- und Verwaltungsaufwand' ausgewiesen. Der ordentliche Aufwand der Liegenschaftenverwaltung beinhaltet die gesamten Unterhalts- und Reparaturaufwendungen sowie den Betriebsaufwand von Liegenschaften, mit denen im Berichtsjahr keine Mieterträge erzielt wurden. Letzterer beläuft sich im Berichtsjahr auf CHF 1.4 Mio. (Vorjahr: CHF 2.8 Mio.).

7.1.1 Zins- und Dividendenertrag in Mio. CHF
	2007	2006
Zinsen auf verzinslichen Wertpapieren	499.6	453.3
Zinsertrag aus Darlehen	178.2	176.0
Zinsertrag aus Geldmarktinstrumenten	26.9	19.0
Zinsertrag	704.7	648.3
Dividenden auf Aktien, Anteilscheinen und Alternativen Anlagen	86.8	54.8
Ertrag aus Securites Lending	2.3	1.2
Übrige Anlagen	0.0	0.1
Zins- und Dividendenertrag	793.8	704.4

Der auf erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Anlagen entfallende Zinsertrag beläuft sich auf CHF 11.0 Mio. (Vorjahr: CHF 11.4 Mio.).

7.1.2 Direkte Rendite zinssensitiver Finanzanlagen in Prozent
	2007	2006
Verzinsliche Wertpapiere	3.3	3.1
Hypotheken, Darlehen und Geldmarktinstrumente	3.4	3.2

Total zinssensitiver Finanzanlagen	3.4	3.2

7.1.3 Gewinne und Verluste auf Finanzanlagen (netto) in Mio. CHF
	2007	2006
Verzinsliche Wertpapiere	27.0	63.4
Aktien	168.8	228.6
Anlagefonds	–23.8	71.8
Alternative Anlagen	37.9	29.6
Derivate	–73.7	–102.9
Hypotheken	0.0	0.1
Darlehen	–1.0	0.4
Geldmarktinstrumente	–	0.5
Übrige	1.5	2.1

Zunahme Wertminderung Finanzanlagen	–9.0	–4.1
Abnahme Wertminderung Finanzanlagen	2.5	1.9

Gewinne und Verluste auf Finanzanlagen (netto)	130.2	291.4
Die Position 'Derivate' beinhaltet Gewinne un Verluste der Aktiv- und Passivderivate.

Die Gewinne und Verluste auf Finanzanlagen beinhalten CHF –35.4 Mio. (Vorjahr: CHF 51.9 Mio.) an Gewinnen und Verlusten, die auf Finanzanlagen entfallen, die für Rechnung und Risiko von Inhabern von anteilsgebundenen Produkten gehalten werden.

7.1.4 Ertrag aus Liegenschaften für Anlagezwecke in Mio. CHF
	2007	2006
Mietertrag	231.6	226.6
Realisierte und buchmässige Gewinne und Verluste	–37.2	–40.2

Total Ertrag aus Liegenschaften für Anlagezwecke	194.4	186.4

Entsprechend den Kündigungsfristen ergeben sich aus den Mietverhältnissen
Operating Leasing-Forderungen der Helvetia Gruppe in Höhe von CHF 60.9 Mio. (Vorjahr: CHF 55.6 Mio.) mit einer Fälligkeit von weniger als einem Jahr, in Höhe von CHF 123.4 Mio. (Vorjahr: CHF 138.9 Mio.) mit einer Fälligkeit innerhalb von einem bis fünf Jahren und von CHF 43.4 Mio. (Vorjahr: CHF 50.8 Mio.) mit einer Fälligkeit von mehr als fünf Jahren.

7.1 Ergebnis aus Kapitalanlagen